30 años. Esa es la edad media a la que un joven se independiza hoy en España. Un récord histórico del que nadie quiere presumir. Pero detrás de ese dato hay algo mucho más grande que un simple retraso en salir de casa: la constatación de que, por primera vez en décadas, los hijos ya no viven mejor que sus padres. Hablamos con la politóloga Estefanía Molina, autora de Los hijos de los boomers, para entender qué ha pasado.
¿De quién hablamos cuando hablamos de boomers?
En España el baby boom tiene una fecha bastante concreta: los años del desarrollismo, entre los 60 y principios de los 70. Es esa generación que creció junto a dos grandes proyectos colectivos, la construcción de la democracia y el desarrollo del Estado del bienestar.
Sus hijos, en cambio, se han encontrado un escenario muy distinto: un Estado del bienestar más debilitado, menos oportunidades laborales y una promesa que se ha roto por el camino. La promesa de que, si te esforzabas, podías progresar.
Y aquí es donde empiezan los problemas.
La vivienda: el síntoma más visible
Los números son bastante elocuentes. En 1987, un joven necesitaba 3 años de salario íntegro para comprar su vivienda. Hoy estamos en 11 años de media, y hasta 14 en las grandes ciudades. Es decir, más del triple de esfuerzo.
Y esto sin contar otro detalle importante: los salarios de los jóvenes, comparados con el precio de la vivienda, son proporcionalmente más bajos que los de sus padres en aquella época. Es decir, se juntan dos fenómenos a la vez: la vivienda se ha encarecido y el salario da para menos.
El resultado es que, hoy, muchos jóvenes solo pueden comprar piso gracias a la ayuda familiar. Las donaciones en vida entre padres e hijos, casualmente del importe aproximado de la entrada de un piso, se están disparando. Según los datos que cita Molina, el 67% de los padres declara haber ayudado en el último mes a sus hijos con facturas, alquiler, compra o entrada del piso.
Lo que en los años 80 era la excepción, hoy es la norma.
Del alquiler ya ni hablamos
En el año 2008, el salario medio era aproximadamente el doble de un alquiler tipo. Es decir, alguien podía destinar un 50% de su sueldo a vivir solo. Hoy, en muchas ciudades, el alquiler se come prácticamente el salario completo.
Esto no es un detalle anecdótico. Es un cambio estructural con consecuencias enormes:
- Retrasa la emancipación (6 millones de jóvenes entre 18 y 34 años viven con sus padres o reciben ayuda de ellos, según Eurostat).
- Retrasa la formación de familias.
- Genera una nueva desigualdad no por clase, sino por origen familiar: quien tiene padres con patrimonio sale adelante; quien no, se queda fuera.
¿Por qué ha pasado esto?
Molina lo atribuye a una combinación de factores.
- Primero, el frenazo económico estructural. Entre 1985 y 2005, el PIB per cápita español creció alrededor de un 69%. Entre 2005 y 2024, apenas un 11%. La economía ya no sopla a favor, como hizo con los boomers.
- Segundo, una clase media estancada. Según datos de la OCDE, la clase media española lleva dos o tres décadas sin avanzar en términos reales. La inflación reciente, además, la ha empobrecido.
- Tercero, una democracia envejecida. El mayor crecimiento del gasto social en los últimos 20 años ha ido a pensiones. Vivienda y transportes, en cambio, han retrocedido proporcionalmente. El gasto en pensiones ha pasado del 33% al 42% del presupuesto del Estado.
Y aquí Molina introduce un dato clave: el déficit contributivo de las pensiones contributivas es de unos 60.000 millones de euros. Es decir, lo que los trabajadores actuales cotizan no llega para pagar las pensiones actuales. Ese agujero se cubre con dinero de otras partidas y, sobre todo, emitiendo deuda que pagarán las generaciones futuras.
¿Se heredará la vivienda y ya está?
Una de las respuestas más repetidas por la clase política es: «No os preocupéis, ya heredaréis». Es lo que se conoce como la gran transferencia.
Pero según Estefanía hay dos problemas con este relato.
El primero es demográfico. Si la esperanza de vida se sitúa entre los 80 y 85 años, los hijos de los boomers heredarán, en muchos casos, cuando ya tengan 55 o 60 años. Es decir, cuando ya hayan vivido casi toda su vida económicamente activa en condiciones complicadas.
El segundo es que no todo el mundo va a heredar lo mismo, ni siquiera todos van a heredar algo. Muchos mayores están recurriendo a la hipoteca inversa o a la venta de la nuda propiedad para complementar sus pensiones o pagar sus cuidados. Y es perfectamente legítimo que lo hagan: es su patrimonio.
El resultado: la promesa de la herencia es, para muchos, otro espejismo.
El cambio cultural: ¿hedonismo o realismo?
Uno de los grandes tópicos es que los jóvenes de hoy no ahorran porque se lo gastan en cervezas, viajes y restaurantes. Los datos no lo confirman. Según el INE, los jóvenes gastaron en ocio en 2023 un 46% menos que hace 17 años.
Lo que sí hay es un cambio de mentalidad. Cuando ahorrar 20 € al mes no te va a permitir jamás comprar una casa, la lógica del esfuerzo diferido deja de tener sentido. Molina lo resume con una frase muy gráfica: «El tiempo es el oro de quien no tiene la plata«.
Por eso muchos jóvenes prefieren hoy más tiempo libre, más realización personal o más equilibrio, en lugar de echar horas extra que, al final del año, tampoco les acercan al objetivo clásico de la vida adulta: independencia, vivienda, familia.
No es hedonismo. Es adaptación a un entorno donde la recompensa del esfuerzo se ha roto.
¿Qué podemos aprender desde las finanzas personales?
Más allá del debate generacional y político, que es enorme, la conversación con Molina deja algunas ideas muy útiles para quien hoy intenta ordenar sus finanzas:
- La cultura del esfuerzo sigue siendo válida, pero hay que ajustar expectativas. Ahorrar, evitar vivir por encima de nuestras posibilidades y construir un «colchón» siguen siendo pilares imprescindibles. Lo que ha cambiado es que la recompensa tarda más en llegar y que, para muchos, la vivienda como meta debe replantearse: quizá más tarde, quizá más pequeña, quizá en otra ciudad.
- La educación financiera temprana importa más que nunca. Si los salarios no crecen al ritmo que crece la vivienda, la única variable que nos queda para ampliar margen es entender bien cómo funciona nuestro dinero. Saber invertir, saber en qué se nos va el sueldo y saber cuándo una deuda es buena o mala marca la diferencia a largo plazo.
- El ahorro no lo es todo; también lo es la libertad. Para Molina el dinero es libertad. No para ostentar, sino para poder elegir. Elegir un trabajo, un viaje, un proyecto, un ritmo de vida. Esa es, probablemente, la meta financiera más realista y valiosa hoy.
- Tener conversaciones honestas entre generaciones. Parte del conflicto actual viene de la incomunicación: padres que creen que sus hijos no se esfuerzan lo suficiente, hijos que creen que sus padres no entienden el contexto. Los datos ayudan a poner las cosas en su sitio y a diseñar, en familia, estrategias para ayudarse mejor.
Conclusión
La generación de los boomers no lo tuvo fácil, pero nadó con el viento a favor. Sus hijos nadan contracorriente, y muchas de las reglas del juego que heredaron ya no sirven para avanzar al mismo ritmo.
No se trata de enfrentar generaciones. Se trata de entender que, si los hijos no prosperan, a la larga el sistema entero deja de funcionar. Y eso nos afecta a todos, tengamos 25 años o 65.
🎧 Escucha el episodio completo con Estefanía Molina en Educa tu dinero, disponible en Spotify, YouTube, Apple Podcasts e iVoox.
